俄羅斯烏克蘭沖突已經(jīng)成為懸在全球汽車業(yè)頭頂上的“達摩克利斯之劍”，影響逐漸擴大化。近日，美國、英國、歐盟、日本、韓國等國家和地區(qū)陸續(xù)宣布對俄羅斯進行制裁。俄烏沖突升級引發(fā)金融市場巨大波動，全球股市全線跳水，主流跨國車企股價出現(xiàn)清一色下滑。

在俄烏沖突升級的背景下，大眾集團、通用汽車、福特、梅賽德斯-奔馳等多家車企宣布暫停俄羅斯業(yè)務，全球原材料供應鏈也受到干擾，出現(xiàn)漲價、中斷等現(xiàn)象，不少跨國車企在歐洲地區(qū)的生產(chǎn)也受到影響。隨著俄烏沖突加劇，正從芯片危機中緩慢復蘇的全球汽車產(chǎn)業(yè)再度受到嚴重威脅，多家市場分析機構(gòu)宣布下調(diào)對2022年全球新車銷量的預期。

01 汽車零部件供應受阻

在全球產(chǎn)業(yè)鏈高度嵌合的今天，俄烏沖突及其給產(chǎn)業(yè)鏈帶來的不確定性，已經(jīng)給全球汽車業(yè)造成了不小的沖擊。作為烏克蘭的鄰居，擁有眾多汽車制造商的歐盟深刻感受到了這一點。例如，大眾集團發(fā)言人在2月25日證實，其位于德國德累斯頓和茨維考的工廠將停產(chǎn)一段時間，主要原因是來自烏克蘭的零部件供應延遲，而在大眾審查替代方案以獲得所需零部件期間，工廠只能暫時關(guān)閉。

茨維考工廠是大眾集團旗下最重要、也是最大的電動汽車工廠，目前負責生產(chǎn)大眾、奧迪、Cupra品牌旗下6款基于MEB模塊化電動平臺打造的純電動車型。工廠停產(chǎn)后，相關(guān)車型的生產(chǎn)和銷售都會受到影響。該公司還表示，原本并未將烏克蘭視為全球供應鏈的核心，但真正出現(xiàn)零部件短缺時，才發(fā)現(xiàn)供應鏈的任何一環(huán)都不可或缺。繼大眾之后，由于俄烏沖突導致關(guān)鍵零部件交付中斷，寶馬在德國和其他歐洲地區(qū)的部分工廠生產(chǎn)中斷。寶馬已成立了危機小組，希望通過供應商的其他替代工廠來確保供應。

大眾、寶馬所提到的關(guān)鍵原材料是汽車線束。作為全球最大的電纜、線束生產(chǎn)商之一，德國萊尼集團在烏克蘭西南地區(qū)擁有兩家共超過7000人的工廠，為歐洲幾乎所有汽車工廠供貨。目前，萊尼的兩家烏克蘭工廠已經(jīng)無限期關(guān)閉。另外，日本住友電氣在烏克蘭設(shè)有6000人的線束工廠，目前也已停工。

此外，零部件制造商安波福宣布將在未來數(shù)月內(nèi)轉(zhuǎn)移烏克蘭工廠的所有產(chǎn)能。近日，芬蘭諾記輪胎宣布，目前正在將一些關(guān)鍵產(chǎn)品線從俄羅斯轉(zhuǎn)移到芬蘭和美國，以應對俄羅斯可能面臨的進一步制裁。

02 原材料、能源價格飆升

除了零部件供應中斷，原材料價格飆升也讓汽車行業(yè)憂心忡忡。俄羅斯是世界主要的金屬出口國，鎳、鈦、鈀、鋁等都是制造業(yè)重要的金屬原材料。隨著俄烏沖突升級，英國倫敦金屬交易所的鋁價飆升至創(chuàng)紀錄水平，而鎳價飆升至逾10年來最高水平。鋁價攀升可能會使汽車生產(chǎn)成本更高，因為鋁廣泛應用于底盤、發(fā)動機等部件，尤其是歐洲車企，其所用的大量鋁材來自俄羅斯。

俄羅斯的鎳礦產(chǎn)量占據(jù)全球總產(chǎn)量約9％，同樣會對汽車行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。眾所周知，鎳是制造動力電池的關(guān)鍵原材料，如果鎳價持續(xù)走高，那么消費者購買新能源汽車的成本也將大大增加。在機構(gòu)看來，鎳的價格還有后續(xù)上漲的可能。目前，高鎳系三元正極材料市場占比迅速提升，市場對動力鋰電池需求強勁，整體鎳庫存持續(xù)下降，目前全球精煉鎳庫存僅余10萬噸。

此外，俄羅斯還是全球最大的鈀生產(chǎn)國，約占全球產(chǎn)量的40％。鈀被廣泛應用于汽油發(fā)動機中催化轉(zhuǎn)換器的生產(chǎn)，同時也是制造芯片的關(guān)鍵材料。受地緣局勢緊張的影響，鈀金從去年年底的每盎司（28.35克）1600美元（1美元約合6.32元人民幣），漲到了最近的2400美元。供需失衡或?qū)⑦M一步推高這些關(guān)鍵金屬原材料的價格。

除了金屬原材料的價格處于高位，國際市場上能源價格也急劇波動，例如近日歐洲電價、油價、天然氣價格均大幅飆升，這意味著一些冶煉廠可能會受到影響。“市場將密切關(guān)注俄烏局勢是否會影響俄羅斯向歐洲出口鋁錠。俄羅斯天然氣出口的任何中斷也可能會提高歐洲冶煉廠的能源成本，從而阻礙鋁生產(chǎn)。”金瑞期貨公司方面分析道。此外，油價上漲還提高了零部件運輸成本。當然，消費者的用車成本也大幅提升。

03 芯片供應再添新風險

對于本就因芯片短缺無法滿負荷運轉(zhuǎn)的車企來說，新的供應鏈風險無疑是雪上加霜。俄羅斯和烏克蘭均為多種半導體原材料的重要產(chǎn)地。其中，全球70％的氖氣、40％的氪氣和30％的氙氣來自烏克蘭。俄烏沖突正在引發(fā)市場對全球芯片供應短缺加劇的擔憂。不少機構(gòu)警告稱，隨著俄烏沖突升級，氖氣、鈀等多種原材料的國際供應會被擾亂，導致全球芯片進一步短缺。

對此，全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹指出：“目前，全球半導體公司稀有氣體庫存正常使用6個月完全沒有問題。此外，多數(shù)芯片公司表示此前已做好充分準備，加速構(gòu)建多元化供應鏈體系，以應對可能出現(xiàn)的急劇供應短缺，因此這次俄烏沖突帶來的沖擊可能沒那么劇烈，并且在之前疫情等因素帶來的劇烈沖擊之下，行業(yè)供應能力已經(jīng)得到大幅改善和提高。”美國半導體行業(yè)協(xié)會也表示，俄羅斯只是全球芯片行業(yè)的一個小市場，俄烏沖突不會對芯片供應構(gòu)成威脅，美國及其盟國對俄羅斯的制裁不太可能對行業(yè)的銷售產(chǎn)生重大影響。

不過，不少行業(yè)機構(gòu)有不同看法。集邦咨詢公司認為，雖然烏克蘭的潛在供應中斷不會在短期內(nèi)完全導致芯片停產(chǎn)，但氖氣供應的減少可能會導致氖氣價格上漲，從而增加晶圓生產(chǎn)成本。此前，在2014～2015年克里米亞半島局勢緊張期間，氖氣價格漲幅一度超過20倍。

荷蘭光刻機巨頭阿斯麥首席執(zhí)行官皮特·威尼克近日表示，正在為工廠使用的少量氖氣尋找其他來源。雖然阿斯麥表示其使用的氖氣只有不到20％來自烏克蘭，但依然受到了此次沖突的影響。畢竟，雖然芯片廠商普遍會對稀有氣體進行戰(zhàn)略儲備，但儲備終有一天會耗完，如果后續(xù)補給的重要來源烏克蘭不能保持穩(wěn)定輸出，勢必會影響芯片行業(yè)。

04 全球車市復蘇蒙陰影

可以說，繼疫情、芯片之后，俄烏沖突再度為全球汽車產(chǎn)業(yè)帶來了新的不確定因素。“俄烏沖突發(fā)生后，我們已將2022年全球新車銷量預期下調(diào)了40萬輛，隨后還將根據(jù)本次沖突的嚴重程度和持續(xù)時間再作出新的判斷。”LMC汽車咨詢公司全球預測總裁杰夫·舒斯特日前表示。另一家咨詢機構(gòu)J.D.Power也將2022年全球新車銷量預期下調(diào)了40萬輛，至8580萬輛。

舒斯特指出，隨著俄烏沖突升級，本就緊張的全球汽車供應鏈和價格都將面臨更大的壓力，特別是石油和鋁、鎳、鈀等原材料價格上漲，將進一步影響消費者購買汽車的意愿和能力。

事實上，在俄烏沖突爆發(fā)前，由于芯片短缺，車企生產(chǎn)受到限制，全球各大汽車市場漲價的消息此起彼伏。以美國為例，美國汽車雜志《凱利藍皮書》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年下半年，美國新車平均交易價格已超出廠商建議零售價，特別是在2021年12月，美國新車平均交易價格達到創(chuàng)紀錄的47077美元。在中國市場，進入今年以來，特斯拉、比亞迪、小鵬、哪吒、大眾、沃爾沃、福特等車企相繼提高旗下新能源汽車的售價，芯片和電池的成本壓力已經(jīng)逐步傳導到消費者層面。

俄羅斯受歐美日韓多個國家和地區(qū)的制裁，2022年經(jīng)濟下滑、消費低迷或成定局，多家外國汽車制造商停產(chǎn)、減產(chǎn)、轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，甚至心生退意，俄羅斯汽車市場整體規(guī)模萎縮亦在所難免。另外，崔東樹指出，俄烏沖突對中國汽車行業(yè)同樣風險巨大，俄羅斯面臨的制裁、盧布匯率變化等，都將給中國汽車出口帶來巨大影響。如果俄烏沖突局勢加劇，全球汽車行業(yè)的復蘇進程勢必會陷入停滯，甚至還有可能倒退。戰(zhàn)火陰霾下，沒有企業(yè)能獨善其身。