全球第二大電動汽車動力電池企業(yè)LG新能源（LG Energy Solution）已開始接受投資者認(rèn)購，計劃最高募集108億美元（約合688.04億元人民幣）。根據(jù)投資意向書，籌集到的現(xiàn)金將主要用于擴大公司現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)施和償還債務(wù)。

或成為韓國有史以來最大規(guī)模IPO

據(jù)了解，此次LG新能源計劃以每股25.7萬至30萬韓元（約合1367.16-1595.91元人民幣）的價格出售約4250萬股股票，籌集92億美元（約合586.11億元人民幣）至108億美元（約合688.04億元人民幣），可能將打破三星人壽保險在2010年發(fā)行的4.9萬億韓元（約合260.66億元人民幣）前紀(jì)錄，成為韓國有史以來最大IPO。完成發(fā)售后，LG新能源隱含市值可能高達590億美元（約合3758.77億元人民幣）。

消息人士稱，LG新能源IPO路演從當(dāng)?shù)貢r間1月3日開始，至1月11日結(jié)束。計劃于1月14日確定發(fā)行價，并于1月27日起在韓國證券交易所進行交易。

最新發(fā)行條款還顯示，在此次IPO中，該公司將出售3400萬股新股，其母公司LG化學(xué)（LG Chem Ltd．）也將出售850萬股二級股票。

坎坷的上市路

電池聯(lián)盟梳理后發(fā)現(xiàn)，LG新能源的IPO之路并非一帆風(fēng)順。

早在2021年6月，LG新能源就已向韓國證券交易所提交上市申請，原計劃于去年年底完成上市。

2021年8月，通用汽車宣布召回旗下約7.3萬輛Bolt電動車，并為它們更換電池，總成本超過10億美元（約合63.71億元人民幣）。原因是這些車都搭載了LG新能源的電池，存在起火隱患。

2021年10月，LG方面同意向通用汽車賠償19億美元（約合121.05億元人民幣），LG新能源才重新恢復(fù)IPO進程。

2021年12月，LG新能源宣布，擬通過在韓國證券交易所首次公開募股（IPO），募資約12.8萬億韓元（約合680.92億元人民幣）。這距離其從LG化學(xué)分拆出來，近一年時間。

寧德時代的最大對手

據(jù)了解，LG新能源是LG化學(xué)的全資子公司，2020年12月自LG化學(xué)中拆分獨立運營，公司業(yè)務(wù)包括動力電池、小型電池、儲能系統(tǒng)等，目前在中國、韓國、美國、歐洲等地擁有全球化的生產(chǎn)運營體系和技術(shù)創(chuàng)新中心，主要客戶有特斯拉、大眾、通用、現(xiàn)代、保時捷等。

值得注意的是，LG新能源是寧德時代的最大競爭對手：新能源市場調(diào)研機構(gòu)SNE Research的數(shù)據(jù)顯示，2021年前11個月，LG新能源在全球電動車電池市場的市占率排名第二達到20.5%，僅次于寧德時代的31.8%。

為了縮小與寧德時代之間的差距，LG新能源正在全球范圍內(nèi)擴大電池產(chǎn)能。

2021年3月，LG新能源表示，正考慮在美國建設(shè)兩家工廠，并在2025年前對美國的生產(chǎn)業(yè)務(wù)投資超過45億美元（約合286.69億元人民幣）。

2021年6月，LG新能源和通用汽車的合資企業(yè)Ultium Cells表示，將投資超過23億美元（約合146.53億元人民幣）在美建設(shè)第二座電池工廠。

2021年7月，LG新能源宣布，到2030年，將投資12.4萬億韓元（約合659.64億元人民幣）開發(fā)下一代電池技術(shù)，并擴大本地產(chǎn)能。該公司的目標(biāo)是在2023年將其電池年產(chǎn)能提高到260GWh，這將為約370萬輛電動汽車提供電池。

2021年10月，LG新能源與汽車制造商巨頭Stellantis達成合作協(xié)議，雙方希望建造一家新電池工廠為北美地區(qū)生產(chǎn)電池，并計劃在2024年第一季度投產(chǎn)，實現(xiàn)40GWh的年產(chǎn)能。

2021年11月，LG新能源表示將進一步擴產(chǎn)，計劃到2024年投資13.6億美元（約合86.64億元人民幣），以擴充其在北美的電動汽車電池產(chǎn)能。

2021年12月，BusinessKorea報道，LG新能源預(yù)計未來圓柱形電池需求將大幅增長，因此計劃在中、韓兩國砸重金再擴產(chǎn)，投資額合計約99.8億人民幣。

按照規(guī)劃，LG新能源計劃到2023年，實現(xiàn)260GWh的產(chǎn)能突破；到2024年，實現(xiàn)2700億美元的銷售額，并成為電動汽車動力電池領(lǐng)域的第一企業(yè)；在2025年年底前，實現(xiàn)鋰硫電池商業(yè)化；在2025年-2027年間，實現(xiàn)全固態(tài)電池商業(yè)化。

與多家國內(nèi)上市公司開展合作

電池聯(lián)盟觀察到，多家國內(nèi)上市公司都與LG新能源有合作關(guān)系。

2021年7月22日晚，天賜材料發(fā)布公告稱，公司全資子公司九江天賜與LG新能源簽訂協(xié)議，約定2021年下半年-2023年底，LG新能源向九江天賜采購預(yù)計總數(shù)量為5.5萬噸的電解液產(chǎn)品。

2021年8月31日晚，星源材質(zhì)在公告中透露，公司與LG新能源在商務(wù)和技術(shù)開發(fā)方面開展廣泛和深度的合作，建立動力鋰電池隔膜戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。雙方約定，星源材質(zhì)向LG新能源供應(yīng)濕法涂覆鋰離子電池隔膜材料，協(xié)議金額約43.11億元，合作期限為4.5年。

此外，去年12月，LG新能源還與博力威簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方約定，博力威按協(xié)議支付定金，LG確保未來幾年為博力威提供相應(yīng)穩(wěn)定、可靠的電芯供應(yīng)保障。